BlackRock казва, че „новият режим“ на нестабилност тласка клиентите към частните пазари

Европейските институции от ден на ден упорстват за частните пазари, с цел да оказват помощ за намаляване на „ нов режим на по-висока волатилност “, сподели BlackRock, до момента в който бързо уголемява личната си активност в бранша.

Доминик Рое, заместник-ръководител на интернационалния бизнес в най-големия фонд управител в света, сподели клиенти в Европа, Близкия изток и Африка съставлява към 35 % от набирането на средства за частни активи предходната година.

Сумата, набрана от институции в този район, се е нараснала с повече от 50 % в безусловно изражение от 2024 година в символ на бързо възходящото приемане на частни активи на този пазар.

Рое сподели, че институциите в Европа като пенсионните фондове се пренасочват от обществени акции и облигации към частни активи, частично с цел да ръководят пазарните разтърсвания и да намерят вложения, чиято възвръщаемост не е обвързвана с придвижванията на акциите или пазари на облигации.

„ Европейските институции разпределят повече за частните пазари, защото осъзнават, че сме в нов режим с по-висока волатилност и разнообразни корелации сред облигации и акции “, сподели той пред FT.

BlackRock закупи три компании – инфраструктурна капиталова група Global Infrastructure Partners, частна капиталова компания HPS Investment Partners и снабдител на данни Preqin – с цел да подхрани разширението си в бранша през последните две години. Той цели 400 милиарда $ в набирането на средства от частния пазар до 2030 година

Секторът на частните пазари се разрасна бързо, защото вложителите бяха привлечени от клас активи, който се счита за по-малко изменчив, защото се прави оценка по-рядко от обществените пазари. Но частните пазари могат да бъдат по-непрозрачни и по-рядко срещаният развой на оценяване може да съставлява риск за вложителите.

Геополитическото напрежение и политическата неустановеност усилиха неустойчивостта през предходната година, в това число внезапно ликвидация на пазарите на акции вследствие на цените за „ Деня на освобождението “ на президента на Съединени американски щати Доналд Тръмп, даже когато акциите доближиха исторически върхове.

Институциите „ също виждат опцията да реализират рано и диверсифициран достъп посредством частни пазари в области, които движат стопанската система, като инфраструктурата, която ще поддържа растежа на ИИ, както и парични потоци, които са избрали да останат частни за по-дълго време “, сподели Рое.

BlackRock тази седмица регистрира мощни притоци в своето бързоразвиващо се звено за частни пазари, като бизнесът с частни заеми притегли $7,2 милиарда, а звеното му за вложения в инфраструктура притегли близо $5 милиарда за три месеца.

BlackRock е натрупал 322,6 милиарда $ активи под ръководство на частни пазари. Общите ръководени активи се повишиха до рекордните 14 трилиона $, движени от личния капитал и бизнеса с закрепен приход.

Рое сподели, че частните пазари „ могат да бъдат по-непрозрачни за оценка “ и предизвести вложителите да имат поради някои от провокациите пред ликвидността, подбудени от частни активи, които могат да бъдат по-трудни за оценка и продажба.

Той добави, че в Европейски Съюз и Обединеното кралство повече от 90 % от фирмите с годишни доходи над $100 милиона са частни.